グローバル・マクロ戦略型ヘッジファンド

グローバル・マクロ戦略型ヘッジファンド-IFA-JAPAN-Co-Ltd

今回は久しぶりに、ヘッジファンドを取り上げてみたいと思います。
運用戦略は、「グローバル・マクロ」です。

グローバル・マクロ戦略とは、ヘッジファンドの代表的な運用戦略であり、世界主要マーケットのあらゆる市場の“歪み・矛盾やトレンド”に、投資機会を見出す投資法です。「買い」と「売り」のポジションを持つことができるため、市場の方向性に関係なく、収益の追求を目指します。

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タックスヘイブン対策税制と国外転出時課税制度

タックスヘイブン対策税制と-IFA-JAPAN-Co-Ltd

タックスヘイブン対策税制

さて、タックスヘイブンとは「租税回避地」のことで、他国に比べ大幅に税率の低い国や地域のことを指します。法人税などの税率が低い国に、実体のないペーパーカンパニーを設立し、所得や資産を移すことにより、納税額を減らすことを目的に利用されています。

主要国は、このような課税逃れを防ぐための法律を作っており、一般的にこれを「タックスヘイブン対策税制」と呼んでいます。 もっと読む…

売掛金担保融資ファンド

売掛金担保融資ファンド-IFA-JAPAN-Co-Ltd

さて、本日は、市場の価格変動に影響を受けにくい「オルタナティブ・ファンド」を取り上げてみたいと思います。

当ファンドの投資対象は、「売掛金担保融資」です。「売掛金担保融資」とは、企業が保有する売掛金(未回収の売上)を担保に、融資を行うことを指します。「現金売上」はその場で資金が手元に入りますが、売掛金の場合、現金化するまで時間を要します。
一般的には、1カ月から3カ月くらい、現金化できるまでの時間が必要です。

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「さや取り戦略」とは!?

さや取り戦略とは-IFA-JAPAN-Co-Ltd

さて、ヘッジファンドにおいても、かなり多く用いられている「サヤ取り戦略」について、今回は取り上げてみたいと思います。

一般的に、“サヤ取り”とは「価格の上下に直接影響されない“価格の差”の変化を利用した投資方法」のことを言います。

一口にサヤ取りと言っても、様々な種類がありますが、一般的には、株式市場や商品先物市場などを対象にしているものが多いといえるでしょう。 もっと読む…

相性の悪い組み合わせ

相性の悪い組み合わせ-IFA-JAPAN-Co-Ltd

投資信託は、ある意味とても“魅力的な商品”です。株式に投資するにしても、個別企業がいきなり想像もしない問題を起こした場合でも、まともに影響を受けずにすむ良さがあります。また、将来の成長が期待される新興国への投資を、どうやって行ったらよいか分からない場合でも、投資を可能にしてくれます。

但し、その代わりといってはなんですがあまり投資信託が得意としない、あるいは相性が良くない分野があります。それが“外国為替相場”です。 もっと読む…

ウエルス・マネジメントのプロセス

ウェルス・マネジメントのプロセス-IFA-JAPAN-Co-Ltd

1.ウエルス・マネジメントとは何か?

ウエルス・マネジメント(Wealth Management)という言葉は、日本ではあまり馴染みがないかもしれません。Wealthとは、日本語で「富」を表しますが、主に個人の財産をきちんとマネジメントしていくサービスの総称として使われている言葉です。

もともとは、富裕層向けに欧米で行われていたサービスですが、最近では、富裕層だけでなく、個人投資家(生活者)に対して、しっかりとしたファイナンシャルプランニングを行うためのサービスという位置づけで用いられています。 もっと読む…

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